Получить консультацию
+7(926)769-59-03
admin@guru-net.biz
Моя корзина
Ваша корзина пуста
Корзина пуста!

Оформить заказ Очистить

Стратегия управления инвестиционным портфелем «Хит-парад Арсагера»

Стратегия управления инвестиционным портфелем «Хит-парад Арсагера».

Классический подход к формированию инвестиционного портфеля, заключается в анализе финансовой отчетности и поиске компаний, недооцененных рынком. Инвестор должен располагать специальными знаниями и достаточным временем для проведения этой работы. Однако, можно воспользоваться чужой аналитикой в открытом доступе.

Группы риска

Будем формировать инвестиционный портфель по рейтингам компании «Арсагера» . Прежде чем приступить к формированию портфеля, необходимо определиться с качеством акций. Все эмитенты разделены на 4 группы, в соответствии с методикой компании.

К группе 1 относятся наиболее ликвидные акции с минимальным кредитным риском. У группы 2 эти показатели похуже и так далее. Доля акций группы 1, в диверсифицированном портфеле, должна быть наибольшей, группы 4 – наименьшей. Внутри каждой группы, необходимо определить максимальную и минимальную долю для одной бумаги.

Для теста используем следующие соотношения:

  Доля группы  Минимальная доля бумаги, внутри группы  Максимальная доля бумаги, внутри группы  Количество бумаг для минимальной доли, внутри группы  Количество бумаг для максимальной доли, внутри группы 
Группа 1  40  10 
Группа 2  40  13 
Группа 3  20  10 

Далее переходим непосредственно к формированию портфеля.

Портфель акций по итогам 1 квартала 2017 года

Для каждой группы, приведены потенциальные доходности акций, так называемый «хит парад». Данные обновляются один раз в квартал. Чтобы сформировать портфель, из таблицы для группы 1 отбираем от 4-х до 8-ми бумаг, с наивысшей доходностью. Для группы 2 – от 8 до 13, для группы 3 – от 7 до 10.
Началом теста будем считать 29.03.2017 года.
Начальная стоимость портфеля: 1 500 000 рублей.
Состав портфеля:

Группа  Акция  Потенциальная доходность, %  Доля акции в портфеле, % 
Российские сети об.  54,91  10 
ФСК ЕЭС  52,04  10 
Башнефть пр.  50,53  10 
Газпром  45,68  10 
АЛРОСА  40,22  10 
ФосАгро  44,23 
Группа ЛСР  40,31 
Акрон  29,8 
Аэрофлот  29 
МОЭСК  27,3 
Челябинский металлургический комбинат  52,16 
Мостотрест  49,52 
МРСК Урала  44,41 
МРСК Центра  43,01 
МРСК Центра и Приволжья  39,38 

График доходности портфеля:

График доходности портфеля 2 квартал 2017 >

Портфель акций по итогам 2 квартала 2017 года

Новый «хит парад» был опубликован 30.06.2017. Если бумага остается на верхних позициях, ничего не делаем. Если же появились более доходные акции, они включаются в новый портфель, а бумаги с меньшей доходностью – распродаются.
Были полностью проданы акции компаний: Аэрофлот, Акрон, Алроса, МРСК Урала, МОЭСК.
Куплены акции компаний: Система, Энел, Мосэнерго, Нижнекамскнефтехим пр, ОГК-2.

Состав обновленного портфеля:

Группа  Акция  Потенциальная доходность, %  Доля акции в портфеле, % 
ФСК ЕЭС  56,23  10 
Газпром  52,33  10 
АФК Система  46,69  10 
ФосАгро  45,19  10 
Российские сети об.  44,86  10 
Группа ЛСР  52,5 
Башнефть пр.  51,32 
Энел Россия  47,41 
ОГК-2  36,24 
Мосэнерго  34,4 
Челябинский металлургический комбинат  65,82 
Мостотрест  55,39 
МРСК Центра  51,23 
МРСК Центра и Приволжья  43,5 
Нижнекамскнефтехим пр.  43,42 

График доходности портфеля:

График доходности портфеля 3 квартал 2017 >

Портфель акций по итогам 3 квартала 2017 года

Дата публикации «хит парада» 3-го квартала: 29.09.2017.
Была проведена ротация бумаг:
- проданы акции: Российские сети об., АФК Система, Мосэнерго, ОГК-2
- куплены акции: АЛРОСА, Саратовский НПЗ пр., Мечел, Мечел пр., Сбербанк
Обновленный портфель:

Группа  Акция  Потенциальная доходность, %  Доля акции в портфеле, % 
ФСК ЕЭС  55,89  10 
АЛРОСА  40,9  10 
ФосАгро  40,13  10 
Газпром  39,97  10 
Сбербанк  35,33  10 
Мечел пр.  63,96 
Группа ЛСР  56,36 
Башнефть пр.  52,61 
Энел Россия  45,58 
Мечел  42,82 
Мостотрест  48,33 
Челябинский металлургический комбинат  42,03 
МРСК Центра  40,44 
Нижнекамскнефтехим пр.  38,688 
Саратовский НПЗ пр.  37,33 

График доходности портфеля:

График доходности портфеля 3 квартал 2017 >

Портфель акций по итогам 4 квартала 2017 года

Последний «хит парад» опубликован в начале 2018 года.
Ротация бумаг:
- покупка: Аэрофлот, Банк Санкт-Петербург, ЛУКОЙЛ, МРСК Центра и Приволжья, МРСК Волги, ОГК-2, Российские сети, Банк Возрождение, ап
- продажа: Челябинский металлургический комбинат, ФосАгро, Энел Россия, АК АЛРОСА, Саратовский НПЗ пр., Мечел, Мечел пр., Сбербанк
Действующий портфель на дату окончания теста, 20.02.2018:

Группа  Акция  Потенциальная доходность, %  Доля акции в портфеле, % 
ФСК ЕЭС  63,82  10 
Российские сети  48,61  10 
Газпром  46,38  10 
НК ЛУКОЙЛ  44,65  10 
Аэрофлот  41,33  10 
Башнефть ап  56,12 
Группа ЛСР  54,91 
Мостотрест  44,25 
МРСК Центра и Приволжья  42,96 
ОГК-2  40,72 
Банк Возрождение ап  66,74 
МРСК Центра  62,51 
МРСК Волги  43,54 
Банк Санкт-Петербург  43,13 
Нижнекамскнефтехим ап  37,74 

График доходности портфеля:

График доходности портфеля 4 квартал 2017 >

Подводя итоги

  • дата начала теста: 29.03.2017 года
  • дата окончания теста: 20.02.2018 года
  • стоимость портфеля на начало теста: 1 500 000 рублей
  • стоимость портфеля на конец теста (без учета дивидендов): 1 781 595 рублей
  • доходность портфеля, % годовых: + 20,9
  • изменение индекса ММВБ, % годовых: + 13,5

Портфель составленный из акций, оценка которых проводилась по мере поступления финансовой отчетности, и соответствующей ротацией, значительно обогнал индекс.

Торговые роботы советники для управления инвестиционным портфелем

Еще статьи по теме Инвестиционные стратегии на фондовом рынке:

Автор:

Категория: Инвестиционные стратегии | Добавил: lugovtsov7 (02.03.2018)
Просмотров: 1176 | Теги: стратегии ммвб, торговая стратегия на ммвб, стратегия торговли на ммвб, стратегии торговли акциями ммвб
Всего комментариев: 0
avatar